마이크로클라우드 홀로그램(HOLO) MicroCloud Hologram Inc. 주식병합 및 자본증액 계획 종합 정리

2025년 3월 27일과 4월 14일, MicroCloud Hologram Inc.(나스닥: HOLO)는 연이어 중요한 기업 구조조정 계획을 공식 발표했습니다. 핵심은 **1대40 주식 병합(Reverse Share Split)**과 **조건부 자본금 증액(Authorized Capital Increase)**이며, 이는 향후 주가 안정화 및 재무 유연성 확보를 위한 전략적 수단입니다.

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■ 1. 주식 병합: 1대40 비율로 확정

구분내용

병합 비율	기존 보통주 40주 → 신주 1주 (1-for-40)
발효일	2025년 4월 21일
대상 주식	Class A 및 Class B 보통주
병합 후 액면가	$0.02 → $0.80
단주 처리	발행하지 않으며, 단주는 집계 후 시장가로 매각해 현금 정산

병합 이후 발행 주식 수 (예상 기준)

항목병합 전병합 후 (예상)

Class A 보통주	189,107,299	약 4,727,682
Class B 보통주	16,000,000	400,000
워런트	6,020,500	변동 없음

※ Class A 주식 수는 단주 매각 결과에 따라 소폭 변동 가능

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■ 2. 자본금 증액 계획: 병합 완료 후 조건부 승인

**임시주주총회(2025년 3월 24일)**에서 다음과 같은 자본금 구조 조정안이 승인되었습니다. 다만 이는 주식 병합이 실제 시행될 경우에만 효력이 발생하며, 이사회가 향후 필요 시 실행할 수 있도록 권한만 부여된 상태입니다.

자본 구조 변화 (조건부)

항목병합 후 기준 (기존)조건부 증액 후 (계획)

총 자본금	$10,000,000	$400,000,000
Class A 주식 수	10,000,000	400,000,000 (+390M)
Class B 주식 수	2,500,000	100,000,000 (+97.5M)

※ 자본금은 발행한 주식이 아닌 발행할 수 있는 한도(Authorized Shares) 기준입니다.

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■ 3. 향후 절차 및 해석

● 현재까지의 상태:

• 병합은 이사회 결의에 따라 2025년 4월 21일부로 시장에 적용됨.
• 자본금 증액은 아직 시행되지 않았으며, 다음 두 조건 충족 시에만 가능:
  1. 주식 병합이 실제 효력을 발생할 것 (→ 확정됨)
  2. 이사회가 후속 결의를 통해 실행 여부를 판단할 것

● 자본금 증액이 필요한 시점은?

회사는 다음과 같은 상황에서 자본금 증액 실행을 선택할 수 있습니다:

• 유상증자나 PIPE(Private Investment in Public Equity) 유치
• 전환사채 또는 워런트 행사 대응
• M&A나 전략적 파트너십을 위한 신주 발행 필요 시
• 상장 유지 요건을 충족하기 위한 주식 유동성 확보 필요 시

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■ 4. 워런트 조정

주식 병합의 영향으로 기존 워런트의 조건도 조정됩니다.

항목변경 내용

 

전환 가능 주식 수	병합 비율(1/40)에 맞게 감소
행사가격	동일 비율로 상향 조정 (수학적 비례 공식 적용)

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■ 5. 기업 전략적 배경

MicroCloud는 전 세계에 홀로그램 기반의 LiDAR, ADAS, 디지털 트윈 등 최첨단 기술 서비스를 제공하는 기업입니다. 이번 구조조정은 다음을 염두에 둔 조치로 보입니다:

• 나스닥 상장 유지 및 주가 복원
• 재무 건전성 제고와 투자유치 기반 확보

사업 확장을 위한 자본 전략 유연성 확보

 

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■ 마무리 요약

1대40 주식 병합	2025년 4월 21일부로 효력 발생
자본금 증액	조건부 승인, 실행은 미정(이사회 권한 보유)
주식 구조조정 목적	상장 유지, 투자 유치 기반 확보, 재무 구조 안정화